美股暴力反弹 亚洲市场或将出现买什么都涨

周五，亚洲市场或将延续华尔街“买什么都涨”的趋向。周四，美国公布的10月CPI数据低于预期，刺激市场押注美联储将放缓其激进的加息程序。周五，香港、日本和澳大利亚的股指期货均大幅上涨，此前标普500指数上涨5.5%，那是数十年来对CPI陈述当日反响更好的一次。那一反弹让卖空者措手不及，助推了股市的大幅上涨。

同时，美国国债价格飙升，美债收益率下降20至30个基点，而美圆则大幅下挫。Bloomberg美圆指数下跌2%，为2009年以来更大跌幅。利率交易员押注美联储12月将再次加息75个基点的可能性降至几乎为零。

澳大利亚和新西兰政府债券上涨，较短期债券收益率下降约20个基点。跟着亚洲市场交易起头，10国集团(G10)货币兑美圆连结上涨。虽然围绕加密交易所FTX的动乱此前引发加密市场恐慌，风险情感的改变也帮忙加密市场不变。在美国上市的中国股票也大幅上涨，纳斯达克金龙指数上涨超越7%。

美国10月CPI同比增长7.7%，是本年1月以来的更低程度，岁首年月时，俄乌战争推高了大宗商品价格。对美联储来说更重要的是，不包罗食物和能源在内的10月核心CPI同比增长6.3%，也低于预期的6.5%。

不外，周四的强劲反弹只是部门挽回了风险资产本年因美联储收紧政策而遭受的庞大丧失。标普500指数仍下跌了17%，纳斯达克100指数下跌了近30%，那两种指数或都将迎来2008年以来最蹩脚的一年。MSCI世界指数本年下跌了约18%。

Principal Asset Management首席全球战略师Seema Shah写道:“几个月来通胀初次呈现不测下行，股市将意料之中获得喝彩。12月加息50个基点，而不是75个基点显然是有可能的，但在我们看到一系列类似的CPI陈述之前，暂停加息仍有一段时间。”

在持续四次大幅加息后，美联储官员似乎撑持降低加息幅度。但他们还强调了连结收缩政策的需要性。达拉斯联储主席Lorie Logan暗示，为了更好地评估经济情况，可能很快就会恰当放慢加息速度。旧金山联储主席Mary Daly则暗示，那种(通胀)放缓是“好动静”，但她指出，暂停加息不在讨论中，应该讨论的是放缓加息。

汗青表白通胀见顶后美股将获两位数反弹

周四席卷美股市场的兴奋情感在汗青上有充实的理由：每当通胀见顶时，两位数的涨幅就会随之而来。

不出不测的是，美股的通胀上升时陷入窘境，但在通胀见顶后就不是如许了。The Leuthold Group首席投资战略师Jim Paulsen指出，自1950年以来，标普500指数在13个次要通胀峰值之后的12个月的均匀回报率为13%;此中，在10个通胀见顶后标普500指数上涨的情况中，标普500指数在尔后12个月里的均匀回报率为22%。

固然没有人晓得美股熊市能否即将完毕，仍是说会再次下跌，但Jim Paulsen暗示，本年炎天以来，“坏动静”对美股的影响似乎远小于2022年上半年。他弥补称，那是因为比来几个月周期性板块和小盘股的表示明显优于标普500指数。

The Wealth Consulting Group首席施行官Jimmy Lee暗示，要让美股呈现类似的涨幅，居高不下的通胀必需以更快的速度下降。但他同时指出，若是期待时间过长，投资者可能会错过那些涨幅，因为市场往往在经济数据触底之前很久就起头从熊市低点反弹。Jimmy Lee暗示：“投资者确实需要在美联储释放暂停加息信号之前就做好筹办，因为在美联储主席鲍威尔说出那些话之前，美股可能就已经大幅走高。”

美联储近几个月来不断在大举加息，试图给接近40年高位的通胀降温。美联储在上周持续第四次加息75个基点，将联邦基准利率进步至3.75%-4%区间。鲍威尔在利率决议后的新闻发布会上暗示，令人绝望的数据表白利率最末需要升至高于此前预期的程度，但他同时表示美联储最早可能在12月就会调整加息幅度。

费城联储主席哈克(Patrick Harker)和达拉斯联储主席洛根(Lorie Logan)比来暗示，跟着美国货币政策接近限造性程度，他们估计美联储将在将来几个月放缓加息程序。但洛根在周四的一次会议上指出，那“不该该被视为政策的宽松”。

虽然如斯，Carson Investment Research的数据显示，在过去的8次加息周期中，美联储仍在继续进步利率，曲到其高于CPI。市场估计，利率将在2023年上半年到达4.8%的峰值，略低于上周的5%以上，那意味着美联储仍有良多的加息空间来按捺居高不下的物价。

币圈“回血”！比特币涨超12%重返1.7万关隘

受美国10月CPI数据提振，加密货币价格攀升，此前该资产持续两日大跌，比特币一度跌破1.6万美圆/枚。按照Coin Metrics的数据，比特币涨超12%，报17855.1美圆/枚；以太坊涨超21%，收报1324.92美圆/枚。

Valkyrie的首席投资官Steve McClurg暗示：“那是在此前大规模抛售后的解脱性反弹，在CPI数据低于预期后，与所有其他风险资产一路上涨，市场推测美联储可能放缓加息的脚步。”

按照Coin Metrics的数据，比特币与美股的正相关性在9月底创下汗青新高，目前固然有所下降，但在CPI数据公布后，股市也呈现了反弹。

eToro的美国投资阐发师Callie Cox称：“那个行业正在我们面前发作变革，高利率情况会对加密货币市场形成影响。但我们晓得，该资产正在走向一个去中心化的将来，区块链手艺已经被证明长短常有用的。”

值得留意的是，虽然今日呈现反弹，比特币价格仍然比一年前创下的汗青高点低70%以上。投资者仍然在消化FTX的动静，此前全球更大加密货币交易平台币安对FTX的收买案翻盘，因FTX呈现活动性危机，有报导指出FTX可能涉及客户资金处置不妥，并牵扯美国监管机构查询拜访。

FTX开创人兼首席施行官Sam Bankman-Fried透露，FTX面对更高80亿美圆活动性缺口，需要40亿美圆的资金才气包管其偿付才能。币安(Binance)掌门人赵长鹏暗示，FTX几近瓦解“严峻摆荡”了人们对加密货币行业的自信心，并将引发监管机构更严酷的审查。