如何操作“顺势交易”

在顺势投资的范畴傍边，必然不克不及少提的就是我的启蒙《海龟投资法例》，他起头让我成立了一个系统化的交易逻辑。必需再次强调，我之前在节目中谈及的“交易系统”，它未必是一个定义清晰的进出场前提。它更多可能是包罗了，进出场前提、行损规则、加仓规则、资金办理等连续串的逻辑。

必需说，若是希望在本身的理财投资生活生计中实正有所生长，你不需要买什么教师的会员，或是花钱买材料，你需要的是逐渐成立你的交易系统。

那件工作你越早做越好，因为跟着时间，以及你小我财政前提的改动，你的交易系统也会跟着逐步成熟。今天我们跟各人聊聊“海龟交易者”（TurtleTrader.com）网站开创人迈克尔·W·卡沃尔（Michael W· Covel），通过14位顶尖趋向交易奇才的故事，撰写而成的《趋向跟踪》。

顺势交易者的三大法例

或许因为是以故事形态来书写那本书，书中的构造其实不严谨，想把它当成是教科书一般，来理论顺势交易 ，可能其实不合适。但是我们仍是能够从那些优良的交易者身上有所收成。可能你之前都没有传闻过“顺势投资”，其实顺势投资的概念十分简单。

例如，我们对大同公司和台积电（注：两家都是台湾地域上市公司）的走势感应猎奇，不晓得谁将来的时机比力多？但是若是你询问趋向交易者，他们会跟你说，大同的股价如今是28块摆布，并且股价还在往上走，因而他们会买进大同，而不是台积电。为什么会如许呢？因为当大同的股价起头上涨，我们不晓得他的价格会涨到哪里？但若是他从28块涨到50块，显然你也不会想错过，但是如今看起来28块像是买在高点。顺势交易者的目的历来就不是买在低点，或是在股价廉价的时候买入。

顺势交易者会跟随几条永不外时的法例：

1. 当发现本身错误的投资决策时，要承受事实而且出场。

2. 换句话说，当市场的走势跟你所想象的纷歧致的时候，我们需要容忍一些少量的吃亏。而且尽可能削减丧失，关键就在于认可失败，然后保全你的资金。在市场顺风的时候，我们能够沿路加仓，然后买到满仓。说白了，其实就是那么简单。

3 .顺势交易战略不但是在牛市里赚钱，在熊市中也能让你获利。

4. 当趋向往下走的时候，你能够停止做空操做，那时候只要市场趋向连结下行，我们仍是有利可图的。台积电的股价从500涨到600与，从600跌到500，我们都能够有不异的获利。

5. 你完全不需要理睬交易是在哪个市场中发作。

6. 顺势交易者只在乎市场价格正在往哪个标的目的动作，好让他们搭上那台高速公路行驶的列车。那就仿佛，你是一名偷渡客，搭上了一艘开往海外度假的邮轮，那么你会在意停靠的海岛是哪一个处所吗？我们只是刚好呈现在船上，其他飞行的细节就交给他人去费心吧。

设想本身的交易系统

符合逻辑的交易规则，能够摆布我们能否胜利。每当我们停止交易的时候，无论规模的大小，预设行损点能够让我们在发现趋向逆转的时候，将丧失控造在十分少的金额以内。除了一般的行损点之外，我们还需要预设“挪动行损点”，也就是跟着价格起头往上攀升，你的行损价位也跟着往上抬。若是价格上涨一段时间之后，反转向下，透过挪动行损，我们还可以实现部门的获利。当趋向很可能延续时，我们可能会做到满仓，那个时候我的曝险头寸是更大的。而当趋向不明白的时候，我只会有少量的曝险。

设想本身的交易系统，乍听之下觉得很复杂。但有了操纵趋向的进出场讯号，接下来就只是要搭配投资组合与资金办理战略。并且跟着你的经历累积，你会逐步发现，我们的系统中那些参数，变得不再那么关键了。

换句话说，不要试图用法式中的更佳化功用，想要找到最标致的数字，那些都是汗青数据。实正重要的是，一旦成立了系统的算法及参数，我们就要确实的、认实的根据系统做交易。不要测度系统，也不要三天打鱼，两天晒网。变数或是参数的数值，不克不及肆意更改。你不克不及因为系统此次禁绝，你又从头再重跑参数，然后又改了参数，切记，那些都是汗青数据。

顺势交易的缺点就是颠簸幅度大，他们永久不会完全契合某个市场或是每次都赚钱。但是长久下来，他们却能够在市场上赚到钱。我们要留意在每一笔投资傍边承担几风险，买卖几交易，那些才是最重要的。

绩效老是会上上下下，究竟结果在那个“财产”（若是把投资当做一个财产的话）里，大部门的人城市失败。大大都的基金司理也不克不及超越大盘，所以若是我们也只是做一般投资人会做的那些轻松的决策，那么就得要承受最初会跟大部门人一样得到类似的成果，也就是失败。

我们需要做一些反曲觉的事。从数学上来说，我们的做法应该与大部门的人相反，不然就不成能做得比他们好。大部门的人城市遭到“高胜率”的吸引，也就常常赚钱，百步穿杨，他们逃求的是低吃亏、低颠簸，他们之所以会选择低吃亏与低颠簸，就是因为那代表了稳健的信号，代表操做很准，很神。

不幸的是，他们过度垂青了那些信号，而忽略了现实的功效。并且，有许多投资报酬了得到那些象征稳健的投资，而付出昂扬的代价。我们必需跟他们做相反的交易，也就是“高回报，低胜率”的交易。那个办法其实是管用的。

洗盘之歌

查尔斯·霍克娜认为，顺势交易者应该要“活在当下”。没有人能够预测将来，也没有人能够获得将来的提醒或信息，因为将来还没来。当还没有发作的时候，那就不是将来，那是如今。

当我们在讲英文的时候，我们会用would be、could be、should be、should been来表达过去和将来。当我们在表达一些情感的时候，我们会对过去感应遗憾与绝望，或是对尚未实现的将来感应等待或是焦虑。而当我们意识到如今才是最重要的时刻时，我们才气轻松地放下那些情感，更自由地对待如今。米哈里·契克森米哈（Mihaly Csikszentmihalyi）是第一个提出“心流”概念的西方心理学家，一种完全沉浸在一项活动傍边，感应时间似乎暂停的形态。例如在处置最热爱的运动或是弹吹打器时。“心流”概念证明，无论你信或不信，最让人沉迷的，永久是“如今”。

全球顶级交易员Ed Seykota将本身对顺势交易的心法，写成了一首歌。那首歌叫做《洗盘之歌》（The Whipsaw Song），傍边的洗盘英文是Whipsaw，就是伐木匠人用的一种双边锯刀，以来回拉动体例锯木头。那就仿佛市场价格往一个标的目的动作，但又突然反标的目的动作的情况。